가끔 살다 보면 어떤 하루는 안 좋은 일만 생기기도 합니다.
제가 며칠 전에 그랬거든요 ㅎㅎ...
출근하자마자 싫은 소리 듣고, 이상한 실수 계속하고, 심지어 다치기까지!!

뇌리를 스친 한마디!

근데 문뜩 "어차피 오늘 이상한 날이니깐 안 좋은 일이 어차피 생길 거 아냐?"라는 생각이 스쳐 지나갔습니다.
그러면 그때마다 "뭐야 이 정도로 내가 기분이 상할 것 같아?"로 맞받아치기로 마음을 먹었습니다.

그다음부터 무슨 일이 생겼는지 아시나요??

그러고 나니 하루 종일 마주하는 부정적인 모든 일들이 별것도 아닌 일로 느껴졌습니다.
어차피 그럴 걸 알고 있었기 때문이죠.

뭐 인생이 계속 좋은 일만 생기면 재미없기도 하고, 심지어 그럴 수도 없는 거잖아요.

로또 1등을 연속 10번 무조건 당첨받는 방법

살면서 겪는 모든 일의 결과가 긍정 / 부정으로 나뉜다고 가정해보겠습니다.
이때 1년 365일 모든 날이 긍정이 되려면, (1/2)을 365 제곱한 약 7.51의 109승 분의 1이 확률이 됩니다.
로또가 814만 5060분의 1의 확률인데 오히려 로또가 되는 게 더 쉽네요 ㅎㅎ

부정에 절댓값 씌우기

부정을 긍정으로 바꾸는 방법은 두 가지가 있는데요
부정을 부정하거나, 부정에 절댓값을 씌우는 방법입니다.

부정을 부정하는 건 내게 불합리한 부분을 반박하는 것들을 논리적으로 찾아가면서 해결 과정으로 나아가는 방법이고,
부정에 절댓값을 씌우는 방법은 내가 그 부정을 수용하는 방법입니다.

저는 여기서 더 나아가 부정에 절댓값을 씌우는 방법을 사용하기로 합니다.
"어차피 이것도 경험이라고 생각하자"라고 마음을 먹기로 했습니다.
그러고 나니 부정적인 일을 맞받아치면서 그 부정적인 일이 나의 경험이 되고,
다음에는 조심해야겠다는 그 경험이 긍정으로 바뀌기 시작했습니다.

경험도 자산

유명한 말이 있죠 "경험도 자산이다"
맞는 말 같습니다.
돈이 많은 거?? 물론 좋죠.

근데 100억을 가지고 있는 것도 결국엔 하나의 경험이라고 생각합니다.
또 서로 다른 각각의 경험을 저울질 하기엔 우리 모두가 너무 다양합니다.

신뢰하던 친구와 대판 싸워 인간관계의 회의감을 느끼는 것도 하나의 경험이고,
사기를 당해 몇 백만 원을 잃은 것도 하나의 경험입니다.

계속 부정적으로 생각할수록 본인의 마음만 상하고 해결되는 거는 전혀 없죠. ㅎㅎ

오늘부터라도 안 좋은 일이 생길 때마다 "이거 다 경험이야"라고 속으로 말해보는 게 어떨까요??

좋아하는 것 혹은 잘하는 것을 3가지 정도 말해 보라고 하면 즉각 대답할 수 있을까요?

저는 제가 무엇을 좋아하고 잘하는지 모르기 때문에 대답을 못합니다.

유명한 강연 / 자기 계발 채널 / TV 등 성공한 사람들이 나와서 

좋아하는 거를 해라, 내 마음을 불타는 것을 해라, 실패는 성공의 어머니다 등등

굉장히 좋은 말들을 많이 합니다.

하지만 그러한 조언을 듣고 바로 실행을 하는 사람이 많을 까요?

제 대답은 "아니오" 입니다.

곧장 다른 추천 영상을 보게 되고, 좋은 조언들은 기억에서 떠나가게 됩니다. 

또한 위와 같은 조언은 두리뭉실할뿐더러, 동기부여를 자극하는 그 이상 그 이하도 아니기 때문입니다.

본인이 무엇을 하고자 하는지는 본인이 잘 알지

부모님이 아닌 이상 다른 사람이 알려주는 것을 불가능에 가깝습니다.

불가능에 가까움에도 내가 무엇을 해야 할지를 찾는 방법을 알려드리겠습니다.

1. 자필로 일기를 써라

단, 강박을 가지고 쓰지 않도록 합니다.

쓰기 싫으면 쓰지 마세요. 일기는 숙제가 아닙니다.

그날 일어난 일들이 평소와 다를 바가 없더라도 절대 어제와 오늘이 같을 순 없습니다.

내가 머릿속에 가지고 있었던 많은 생각들을 글로 풀어가는 과정에서 

새로운 아이디어가 생기기도 하며, 문제의 실마리를 풀기도 하고,

기억을 해두어야 하는 사실들을 메모하는 뜻밖의 좋은 일 들이 생깁니다.

저 같은 경우 매일 일기를 쓰면서 그날 있었던 일보다는

제 목표를 달성하려면 어떻게 해야 할지 일기에 적습니다.

"25살에 1억 모으기"가 제 목표인데요.

이를 위해서 돈을 어떻게 모을지, 돈을 모으는 모든 방법을 항상 생각하고 일기에 보관합니다.

2. 주변 정리 정돈을 한다 

전직 미 해군대장 맥 레이븐은 "세상을 바꾸고자 한다면 이불부터 개라"라고 했습니다.

무엇을 해야 할지 고민할 때 가장 큰 방해 요소가 주변의 산만함입니다.

책상 위가 어지럽거나, 사물함이 난장판이라던가 빨래나 청소를 해야 될 필요가 있다면

가장 우선순위로 정리정돈부터 하세요.

주변이 정리가 안 된 상태에서 자신의 머릿속을 정리할 수는 없습니다. 

3. 평소에 내가 무엇을 하는지 깊게 생각해봐라

내가 누군인지 1시간 넘게 기를 쓰며 고민해 본적이 있으신가요?

그것이 훗날 나의 인생을 책임 지기도, 내게 대박을 가져다 줄 지도 모릅니다.

하지만 대부분의 사람들은 본인이 무엇을 좋아하고, 관심을 가지고 있는지 "알면서도", "모릅니다" 

그저 남이 무엇을 좋아하는지는 잘 알지만 정작 본인에게 관심을 가지고 있지 않습니다.

내가 무엇을 좋아하는지 스스로를 관찰해보며 "깊게 고민해보세요"

저는 제가 무엇을 해야 할지 모르겠을 때, 휴대폰 어플 사용시간을 확인합니다.

옛날에는 유튜브가 대부분을 차지했지만 지금은 블로그 포스팅에 꽂혀 

네이버 블로그 / 티스토리가 대부분을 차지하고 있습니다.

만약 자신이 유튜브에 많은 시간을 쏟고 있다면, 어떤 주제의 채널을 보고 있는지 

비록 게임이나 vlog 채널이라도 괜찮으니 본인의 관심사를 찾아보세요. 

본인의 관심사가 무엇인지부터 아는 것이 가장 중요합니다.

다음 포스팅에는 더욱 구체적인 방법으로 내가 무엇을 해야할지 선택하는 방법을 소개해드리겠습니다.

티스토리를 시작하시는 대다수의 분들이 유튜브에서 티스토리 블로그는

구글 애드센스가 되는데 이게 상당한 돈이 된다는 말을 듣고 시작하는 분들이 많죠.

하지만 애드센스를 하려면 해야 하는 조건이 상당히 까다롭고 도대체 뭘 해야 할지 무슨 글을 써야 할지 감이 안 잡힙니다.

왜 애드 고시라고 부르는지 체감이 됩니다.

그렇다면 이 양반은 애드센스를 몇 번 실패했을까요??

저도 많이 실패한 줄 알았는데 의외로 3번밖에 안 했더라고요

한 번 검토 올리면 검토 완료까지 2주는 무조건 걸리고, 반려되더라도

도대체 뭘 수정해야 할지 알려주지를 않으니 답답할 따름입니다.

계속해서 실패하니 구글링도 해보고, 유튜브도 뒤져보고 공식 홈페이지도 찾아봤는데

명쾌한 답을 주는 곳은 별로 없더라고요.

RSS를 해라니, SEO 최적화를 하라니, 글 폰트를 어떻고 카테고리를 몇 개를 하느니 마느니

제 생각엔 그렇게 복잡한 방법 없이도 충분히 애드센스 통과 가능합니다.

그래서 애드센스를 통과하기 위해 저는 어떤 방법을 썼는지 알려드리겠습니다.

필요 없는 글 비공개로 돌리기

제 블로그는 원래 프로그래밍 공부용으로 개설했습니다.

초창기에 Leet Code나 백준. 프로그래머스에서 간단한 문제들을 C++로 풀고 

혼자 해설하는 내용의 글을 많이 작성했는데요.

아무래도 혼자 보려는 글의 성격이 강하고, 코드 또한 단순해 정보성 글보단 글의 퀄리티가 낮았습니다.

아무래도 이런 글을 다 지우기는 아깝고, 근데 애드센스는 통과해야겠으니

생각한 방법이 저퀄리티의 글 혹은 아무도 보지 않을 것 같은 글은 과감하게 삭제 / 비공개로 전환했습니다.

애드센스를 심사할 때, 구글 봇이 직접 블로그를 탐색하며 글의 퀄리티를 확인하는데요.

이때 저런 글이 포착된다면 아무래도 애드센스 심사에선 마이너스 요소로 작용하겠죠??

제가 이 사실을 알아낸 것도 실제 구글 봇이 티스토리 통계에 잡히기 때문입니다.

애드센스 검토를 하는 순간부터 검토 완료까지 구글 봇이 블로그 글을 전부 훑는 걸 직접 확인했습니다. 

글의 퀄리티를 올리기

대충 휘갈겨 쓴 글보다 잘 정돈된 글이 보기 좋듯

인터넷에 돌아다니는 뻔한 정보성 글, 다른 블로그에서 그대로 베낀 글은 지양하는 것이 좋습니다.

또 글을 작성한 후 맞춤법 검사하는 거 잊지 마시고요!

소제목과 글 중간중간 적절한 사진을 사용한다면 글의 퀄리티를 올리는데 도움이 됩니다. 

유튜브에 돌아다니는 영상 중에 글 3개 올리고 애드센스 승인받았다는 영상이 있는데,

아마 그 글 모두 퀄리티가 뛰어나서 승인이 났을 거라 봅니다.

글의 회전율 높이기

하루에 한 번 글이 올라오는 블로그와 1년에 한 번 글이 올라오는 블로그 둘 중 애드센스는 어떤 블로그를 선택할까요??

아무래도 글의 수가 많고, 사람들이 자주 방문할 것 같은 첫 번째 블로그겠죠??

근데 그렇다고 매일 블로그 글을 쓰자니, 머리가 복잡합니다.

그래서 저는 지금까지 올린 대부분의 글을 다시 올리는 방법을 사용합니다. 

티스토리의 아주 좋은 기능이죠. 글을 다 작성하면 발행일을 설정할 수 있습니다.

저는 3~4개월 전에 올린 글을 약간 수정하고, 오늘 쓴 글처럼 재 가공해 글을 올리고 있습니다.

이렇게 하면 구글 봇도 블로그 글이 최근 꾸준히 올라온 것으로 판단해 블로그가 계속 운영되고 있다고 판단합니다.

또 다른 꿀팁으로는 예약하기 기능을 사용하는 건데요.

시간이 여유로운 날에는 글을 2개 넘게 작성하고 싶은 날이 있죠.

그때 글을 모두 작성해 두었다가 한꺼번에 올리는 게 아니라 화요일, 수요일, 목요일 이렇게

순차적으로 글이 올라가게 끔 예약을 해두면 애드센스도 이 블로그가 숨을 쉬고 있구나 판단합니다.

글 썸네일 설정하기

티스토리 글을 다 작성하고 나면 글의 썸네일을 설정할 수 있습니다.

저 오른쪽 위에 검은색 버튼을 누르면 자동으로 지정된 기존 썸네일을 지우고, 직접 썸네일을 지정할 수 있습니다.

이때 썸네일 사진의 크기는 200x200 이 적당합니다.

썸네일 사진은 아래 사이트에서 사이즈에 맞게 조절 가능하니, 원하는 썸네일을 아래 사이트에서 조절 후 썸네일 등록하시면 됩니다.

애드센스 광고 설정 끄기

애드센스 승인이 나지도 않았는데 굳이 광고설정을 해서 사이트를 복잡하게 만들 필요는 없습니다.

티스토리에서 애드센스 광고 설정을 할 경우, 모든 글에 애드센스 코드를 삽입시키기 때문에

저 퀄리티의 글에도 애드센스가 달리게 되고, 결국 구글 봇의 검사 대상이 됩니다.

그렇기 때문에 광고가 승인 나기 전까지 애드센스 설정을 전부 OFF하시는 걸 추천드립니다.

내 분야를 홍보하거나 작성하려는 글의 주제가 잘 드러나려면 '핵심 키워드'가 강조되어야 합니다.

그래야 글을 읽는 사람도 키워드 위주로 읽어 쉽게 읽고, 글을 쓰는 사람도 글의 내용을 깔끔하게 전달할 수 있기 때문이죠.

또 괜찮은 키워드를 사용해 글을 작성해야 인터넷상에서 노출이 쉬워지고, 내 글의 수요를 확보할 수 있습니다.

제가 재테크란 주제로 글을 작성한다고 가정하고 좋은 키워드를 찾는 다했을 때, 핵심 3가지 방법을 알려드리고자 합니다.

검색 자동완성 & 결과

먼저 가장 쉬운 방법인 검색 자동완성입니다.

구글, 네이버, 다음, Bing, 유튜브 등 검색 사이트 별로 검색 엔진이 다르기에 여러 키워드들을 수집하는 것이 좋습니다.

다음은 검색 결과입니다.

저는 티스토리 블로그를 운영하고 있기 때문에 티스토리 검색어만 나오게끔 [재테크 "티스토리"]로 검색했습니다.

관련 키워드로는 시드머니, 종잣돈, 한 달 후기, 직장인 소비 컨트롤, 통장 쪼개기 등등 있네요.

해시태그

다음은 해시태그입니다.

해시태그는 네이버 티스토리 블로그 글 하단에 있는 해시태그를 참고하시면 됩니다.

해당 주제에 관련이 큰 유명 블로그의 해시태그를 주로 살펴보는 게 좋습니다.

인스타 해시태그는 해당 게시물의 수가 해시태그의 관심도라고 보시면 될 것 같은데요.

아래는 재테크 그램, 재테크 상담이 가장 인기가 많은 걸 알 수 있습니다.

키워드 사이트

마지막으로 키워드 전문 사이트입니다.

대표적인 키워드 사이트로는 구글 트렌드가 있습니다.

시간 흐름에 따른 관심도 변화, 검색 지역, 관련 주제 등 좋은 정보를 많이 얻을 수 있습니다.

재테크로 검색하면 관련 검색어 중에 인기, 급상승으로 나눠서 볼 수 있습니다.

지금 재테크 인기 검색어는 재테크 포럼, 재테크 갤러리, 뽐뿌 재테크, 재테크 종류가 있겠네요.

또 다른 키워드 사이트로는'블랙 키위'가 있습니다.

더 많고 자세한 검색 키워드를 찾고 싶다면 블랙 키위가 더 좋습니다.

구글은 키워드 수가 그렇게 다양한 편은 아니더라고요.

주부 재테크, 식물 재테크, 환테크, 월급쟁이 재테크, 그림 재테크, 재테크 뜻
부동산 재테크, 재테크 강의, 핀테크, 재테크 공부, 소액 재테크 등 좋은 키워드가 많네요.

키워드 등급, 월간 검색량, 예상 검색량 등 키워드에 관한 세부적인 요소들도 파악할 수 있어 유용합니다.

위 내용을 잘 참고해 블로그 글 혹은 유튜브 제목을 지을 때,

좋은 키워드로 내가 전달하고자하는 바를 잘 전달하면 좋을 것 같습니다.

패시브 인컴의 핵심은 모든 것을 Delivering(유통)과 Derivation(파생)으로 보는 시야입니다.

말이 좀 어렵나요??

Delivering의 관점으로 파이프를 만들기

필요한 정보를 주로 어디서 찾으시나요??

저는 유튜브, 구글, 네이버에서 필요한 정보를 얻는데요.

정보를 제공하는 사람 (유튜버, 블로거, 인플루언서)들은 본인이 인터넷 상의 정보를 가공해 수요자들이

보기 좋게 유통시킬 뿐, 직접 발로 뛰어서 새로운 정보를 만들어 내지는 않습니다.  

이 과정에서 누구는 광고 수익, 후원 용품, 셀프 마케팅 등을 통해 Deliver에게 이익이 주어집니다.

저는 "이 사람들을 나쁘게 보자"라고 말하려는 것이 아니라, "무엇인가를 유통하는 과정이

나만의 파이프라인을 만드는 방법 중 하나가 될 수 있다" 것을 말하려고 하는 겁니다. 

그게 무엇이 될지는 정보가 될 수도 있고, 실제 물건이 될 수 있고, 서비스가 될 수 있죠.

위의 예시로 보여드린 유튜버는 이미 많은 사람들이 알고 있는 "부업"에 관한 정보를 모아서

영상으로 재가공하고 유통해 본인만의 파이프라인으로 만든 거죠.

저 영상에서 설명하는 것도 결국 스마트 스토어, 전자책, 블로그, 쿠팡 파트너스 다 Delivering이란 말로 요약이 됩니다.

내가 어떤 것을 Deliver 하는지에 따라 엄청난 부를 가져다 줄 수도,

작지만 소소한 수익을 가져다 줄지는 해보기 전에 모르겠지만 생각나는 것 닥치는 대로 다 시도해보세요.

.

Derivation의 관점으로 파이프를 만들기

금융 용어 중 파생상품이라는 용어가 있습니다.

주식, 채권 같은 금융상품을 기반으로 새로운 상품을 만들어 낸 것을 파생상품이라고 생각하는데요.

간단히 설명하자면, 돈이 되는 무언가를 본인의 방식으로 재생산해 이익을 얻는 방식입니다.

로버트 기요사키의 책 부자아빠 가난한 아빠를 가지고 돈을 버는 방법이 있을까요??

이 책에 대해 소개하는 영상을 만들어 본인의 생각을 약간 덧붙이거나 이 분의 인터뷰를 해석한 자막을 달아 영상을 만들거나 이 사람이 한 말이 실제로 가능한지 조사해 강연을 하거나 전자책으로 파는 등

책 한 권의 가격으로 파생 가능한 파이프라인이 상당이 많습니다.

결국 본인의 아이디어에 달렸지만, 남이 한 파생을 약간 틀어 모방해보는 것도 하나의 방법이 될 수 있습니다. 

하나 더 예시를 들어볼까요??

어제 가수 아이유 콘서트 예매가 있었죠!

그럼 사람들이 어떤 생각을 할까요?

티켓팅 성공을 하려면 어떻게 해야할까? 검색을 하겠죠?

아래 연관 검색어를 주제로 블로그 글이나 영상을 만들면 되고요!

암표 거래를 제보해서 본인이 직접 티켓을 구해 콘서트를 보러 가도 됩니다.

또, 실제 티켓팅하는 과정과 유사한 홈페이지를 만드는 것도 하나의 방법이 되겠죠.

Delivering(유통)과 Derivation(파생)으로 보는 시야만 있다면, 돈을 만드는 방법은 크게 어렵지 않습니다.

결국 본인이 그걸 시도하느냐 안 하느냐 문제죠!

JUST DO IT! 생각나는 게 있다면, 바로 시도해보세요!

얼마든지 돈이 될 수 있습니다.

중고 물건 사고팔 때 주로 어떤  플랫폼 사용하시나요??

저는 옛날에 '중고나라'를 사용했었는데, 벽돌 폰... 사기... 믿고 사자니

민증이나 대포폰 충분히 위조 가능해서 중고나라에서 거래를 잘 안 하게 되더라고요

이런 문제를 당근 마켓이 깨뜨리고 당당하게 중고거래 플랫폼을 만들었죠 

근데 아시나요? 당근 마켓으로 돈을 벌 수 있다는 사실!

방법에는 여러 가지가 있지만 결국에는 똑같습니다.

즉, 싼 물건을 사서, 비싸게 파는 방식인데요.

남들보다 빨리 물건 가격의 gap을 찾아 그 gap을 내가 취하기만 하면 됩니다. 

먼저 싼 물건을 어떻게 사냐? 에 대해서 알아보겠습니다.

내 지역의 가격 파악하기

같은 물건일지라도 내가 사는 동네의 물건 가격과 30분 거리의 동네의 물건 가격이 다르고

심지어 같은 동네 내에서도 물건 가격이 크게 차이나는 경우가 있습니다.

이러한 경우 평소에 해당 물건의 가격을 유심히 살펴보았다가 싸게 나온 물건이 있다면 빠르게 구매하는 게 좋겠죠?

구매 시 주의할 점

아무거나 싸다고 막 구매하다간 자신이 산 가격보다, 더 헐값에 팔게 될 수도 있습니다.

따라서 물건의 수요가 뒷받침되는지, 회전율이 어느 정도 있는지, 가격 변동이 크지는 않은지,

계절성을 타는지 꼼꼼히 알아야 합니다.

타 지역별 가격 비교하기 

이 방법은 특히 물건이 싼 지역에서 사 물건이 비싼 지역에 되파는 방법입니다.

대한민국에 동네가 몇 군덴데 그런 이야기를 하냐고 하실 수 있는데,

대한민국의 모든 동네를 다 뒤지면 시간낭비 + 피로가 엄청나니 주변 지역의 동네를 잘 살피시면 됩니다.

당근 마켓 홈페이지 우측 상단에서 동네 검색이 가능하니 몇 군데 선정해서 물건 비교하시면 됩니다. 

정 안 되겠다! 너무 복잡해서 못해먹겠다! 싶다면,

타 지역에 사는 친한 사람 아무나 붙잡아 놓고 그쪽 가격은 어떻게 되냐 물어봐서

택배로 보내달라 하면 됩니다.

저는 물건들을 크롤링해 시세를 파악하곤 하는데, 아직은 개발 단계라 부족한 부분이 많은 것 같습니다.

물론 물건을 꼭 당근 마켓에서 살 필요는 없습니다

동네에서 수요가 높은 상품을 쇼핑몰에서 싼 가격에 구한다던지, 도매 시장과 연계한다던지

응모에 당첨되어 헐값에 산 제품을 구한다던지 (ex 신발, 전자기기) 핫딜에 엄청 싸게 올라온 물건을 되판다던지

방법은 엄~~ 청~~~ 다양합니다.

당근 마켓의 물건이 싼 이유는 판매자가 판매 가격을 비교할 때 자신의 동네 주변의 시세에 맞춰서 올리고,

빨리 팔고 싶은 판매자의 심리가 가격에 반영되면서 가격이 어느 정도 싸지기 때문입니다.

따라서 평균 시세에서 약간의 할인이 적용되는 것이죠.

또 당근 내에서 실제 판매하고자 하는 가격과 올린 가격이 다를 수도 있습니다.

그래서 괜찮은 물건 있으면 10~20% 일단 네고가 되는지 찔러보는 것도 하나의 방법입니다.

이 물건이 정말 팔릴까?? 싶다면 거래완료가 몇건이 있는지, 상품을 미리 올려보고 수요가 있는지 확인하는 방법도 

하나의 방법이 될 수 있습니다.

다음으로 어떻게 파냐? 에 대해서 알아보겠습니다.

판매할 때에는 당근 마켓뿐만 아니라 다양한 플랫폼에 판매글을 올려야 빨리 판매가 됩니다.

중고 물품 같은 경우 번개장터나 중고나라를 주로 이용하는데요.

당근 마켓에 안 팔리는 물건이 번개장터에선 금방 팔립니다.

판매 가격은 산 가격의 10~20% 혹은 판매하는 플랫폼의 시세에 맞게 올리시면 됩니다.

판매 기간에는 약 2주 정도 여유를 두고 잘 안 팔린다 싶을 때 약간씩 가격을 천천히 내리다 보면 

금방 팔리는 경우가 많습니다.

판매는 결국 어디에 파느냐가 제일 중요한데, 많은 사람들이 접하는 모든 플랫폼에 판매글을 올리는 게 

가장 단순하면서도 가장 빠른 방법입니다.

Arbitrage

금융 용어 중 Arbitrage(차익거래)라는 단어가 있습니다.

주식시장에서 발생하는 틈을 발견해 수익을 얻는 방식을 말하는데요.

우리가 사는 세상도 주식시장과 별 다를 바가 없습니다.

주식도 결국 하나의 상품이거든요.

내 주변에 어떠한 Arbitrage가 있는지 잘 살펴본다면 돈이 될 무언가 반드시 하나씩은 있습니다.

Passive Income

부의 추월차선이라는 책을 아시나요??

"불로소득, 파이프라인, 패시브 인컴 등 결국엔 돈을 만들어 내는 시스템을 만들어라"라는 메시지를 전달하는

재테크 필독서로 많이 유명하죠.

노동소득보다 자본소득이 더 중요하며 투자의 중요성을 강조하고요.

많은 사람들이 이 책을 읽고 실천하기 가장 쉬운 방법은 "주식투자" 일 겁니다

왜냐고요? 그게 가장 쉽거든요 ㅋㅋ 그냥 괜찮아 보이면 매수 버튼 누르고 아무것도 안 하면 되기 때문입니다.

하지만 주식 투자만으로는 경제적 자유를 얻기 힘듭니다.

투자는 자산의 증식 속도를 늘려주는 도움이 될 뿐 근본적인 자산의 scale을 늘려주기는 힘듭니다.

소득의 종류에는 세 가지 종류가 있죠

노동소득, 자본소득, 사업소득

뭐 노동소득, 자본소득은 잘 알 텐데 사업소득? 이거는 잘 와닿지 않습니다.

사업소득 생각하면, 사업자 등록하고 뭐하고 가계 차리고, 엄청 복잡하게 뭐했다가 말아먹고 

마치 내가 달성하기는 힘든 소득처럼 보입니다.

과연 그럴까요? 잘 생각해보세요

1만 구독자 이상을 가진 유튜버는 몇 명이 될까요??

집 주변 맛집은 몇 군데나 될까요??

네이버 / 쿠팡에는 스토어가 몇 개가 입점해 있을까요??

감이 잘 안 잡히시나요? 너무 많아 보이나요??

위에 그렇게 많은 사람이 있다고 생각하셨다면,  나도 충분히 그렇게 될 수 있 수 있습니다.

목표 : 25살, 자립심을 키우고자, 자산 1억 달성

나중에 부자가 되는 마인드 편에서 작성할 이야기지만

부자들은 자신들의 분명한 목표가 있습니다.

목표는 매우 구체적일뿐더러, 세부적이고, 계획적입니다.

쉽게 말하자면 목표를 "누가 언제 어디서 어떻게 무엇을 왜"로 표현이 가능하다는 거죠

당연히 누가는 본인이 될 것이고, 그 뒤는 돈을 버는 구체적인 계획이 되겠죠??

계획을 끝나는 것에서 끝나면 안 됩니다.

왜냐고요? 나태해지기 때문이죠.

목표는 번지르르하게 세워놓고 안 하면 뭐가 되나요??

여기서 부자의 다른 점은 나의 목표를 "선언" 합니다.

저는 제 목표를 블로그에 선언했고요. 

누군가는 내 목표를 알기에 당연히 숙제처럼 약간의 강박심이 생기게 됩니다.

그래도 안 하면 본인이 원하는 목표가 아니므로 과감히 다시 세우면 됩니다.

소중한 내 시간

요즘 앱테크 유명하죠. 

저 어렸을 때도 잠금화면 어플 중에 캐시슬라이드라고 화면 넘기면 1~3원 주고

모은 돈으로 편의점에서 사 먹고 그랬는데,,

그거 아시나요? 앱테크도 결국엔 노동소득인 거?

내가 광고 본 시간, 마케팅 효과를 내준 시간을 팔아서 어플 개발자는 더 큰 수익을 얻습니다.

물론 앱테크가 나쁘단 말은 아닙니다.

내 자투리 시간 짬 내서 그 시간을 돈으로 바꾼다는 생각은 정말 좋은 생각입니다.

가장 최악은 뭔지 아시나요?

"차라리 그 시간에 알바나 하지 ㅋㅋ" 이 말은 내 1시간이 = 최저시급과 동일하다는 겁니다.

현대판 노예제도의 '노예'의 생각이죠.

내가 앱테크의 노동자가 되지 말고, 앱테크를 개발해 어느 정도 광고 마진을 만든다면

1 조회수에 1원이고 100명의 사람이 어플을 사용한다 가정했을 때,

1 조회수에 0.8원을 배정해주고 내가 0.2원을 취한다면 같은 시간에

0.8원을 받는 것이 좋을까요? 0.2 * 100 = 20원을 받는 것이 좋을까요??

"이렇게 노동해서 돈 버는 방법이 있구나"라는 사고에서 벗어나

"저렇게 노동자들을 거느려 돈을 버는 방법이 있구나"라는 사고로 전환하면 많은 것들이 보입니다.

가장 어려운 질문 : 너는 뭘 제일 잘해?

백종원 씨는 요리를 세상에서 제일 잘합니다.

근데 백종원이 만든 음식 직접 드셔 보셨나요??

잘하는지 어떻게 알죠?!

정답은 마케팅입니다.

TV에 나와서 백종원 씨가 만든 음식을 평가한 대다수의 사람들이 극찬을 하고,

유용한 레시피들을 공짜로 알려주기도 하기 때문에 잘한다고 생각합니다.

물론 실제로도 잘하시겠지만요.

그렇다면 백종원 씨가 요리 잘하는 것만으로 수백억 대의 자산가가 되었을까요??

이것 또한 아닙니다.

'백종원의 장사 이야기' 란 책에서 자신의 가게가 어떻게 성공할 수 있었는지

그가 얼마나 치열하게 살았는지 볼 수 있습니다.

레시피를 구매하고, 좋은 상권을 차지하려고 부동산도 알아보고, 식당 마케팅에 많은 돈을 쏟았습니다.

결론은 내가 잘하는 것을 아는 것 매우 중요합니다.

그렇지만 부자가 되기 위해선 내가 잘하는 것으로 어떻게 돈으로 바꾸지?라는 질문에도 대답할 수 있어야 합니다.

대세를 따르지 마

요새 스마트 스토어, 티스토리, 유튜브, 전자책, 앱테크 유명하죠

왜 유명하냐고요? 재테크 유튜버들이 계속 떠들어 대는 게 이거거든요

관련 영상 한 3개만 봐도 다 똑같은 소리 하고 있어요

근데 똑같은 동영상인데 조회수는 높죠?

다 똑같은 소리만 하니깐 다른 블루오션은 없나 모든 영상을 다 보는 거예요

여기서 더 나가면 이것 마저도 전자책으로 요약해서 크몽에 팔면 수입이 상당해요

근데 정작 올린 사람은 저것들로 돈은 버는 게 아니라 전자책으로 판돈이 더 크죠.

돈 버는 방법을 누가 대놓고 자세하게 알려주진 않습니다.

나만 아는 돈 버는 방법을 알려주면 내 파이만 줄어드는데 뭐하려 알려주나요 ㅋㅋ

돈 버는 방법은 스스로 생각해야 합니다. 

주변 조금만 둘러봐도 당장 돈 벌 수 있는 방법이 무궁무진해요.

유튜버 탐구생활님은 일상의 사소한 걸로 큰돈을 버신 분들을 인터뷰하시는데요.

이 영상만 봐도 나도 충분히 할 수 있겠다 생각이 들고, 돈 10억 버는 게 우스워 보입니다.

Staying by Earning을 제가 시작한 이유는 무궁무진한 방법을 내가 다 해보진 않았지만

해보면 꽤 돈이 되겠는데 싶은 저만의 모든 방법을 연재하고 싶기 때문입니다.

제 아이디어를 왜 공개하냐 싶으실 텐데, 100명이 보면 10명이 시도하고,

1명이 끈기를 가지고 할 거라는 걸 알기 때문이에요.

그 아이디어가 성공할지 안 할지는 저도 모르지만 누군가 제 방법을 시도하고 성공했다면,

미리 계획을 구상해둔 저 또한 그 방법으로 패시브 인컴을 만드는 셈이죠 

머릿속에 떠오르는 아이디어를 정리하기에 블로그 만한 게 없거든요 ㅋㅋ

Staying by Earning 시작합니다! 100편 연재, 2022년이 끝나기 전,

AMD 2분기 실적이 예측에 비해 약간 높은 1.05로 발표됐습니다.

하지만 3분기 실적은 실적은 긍정적이진 않을 것이라는 가이던스를 제시했습니다.

리사수는 최근 PC 시장에서 부정적인 요소들이 인텔의 칩 생산에 악영향을 끼치고,

엔비디아는 22년 2분기 실적 부진을 예고하는 상황에서 AMD는 데이터 센터 성장으로 잘 대처했다고 언급했습니다.

AMD의 핵심 축, 데이터 센터

2분기 영업이익이 $6.6B으로 작년 분기 대비 70% 상승했습니다.

EPYC processor(서버 프로세서)의 상당한 시장 규모로 데이터 센터 부분에 있어선 AMD가 압도적이지 않나 싶습니다.

2분기 실적 예측치는 $6.5B +/- 200M였는데, 실제 6.6B로 가이던스 범위에 딱 맞아떨어졌네요.

그래도 21년과 22년 1분기 꾸준히 영업이익이 아웃퍼폼 해온지라 

컨센서스가 계속해서 높아지고, 어닝이 잘 나올 거란 기대감은 투자에 있어 긍정적인 신호라고 생각합니다.

특히 데이터 센터 부분. 15B의 영 엄이 익을 보여주며 전년 대비 83%의 엄청난 성장을 보여줬는데요

이는 데이터 센터의 수익 모멘텀이 점점 가속화되고 있다는 사실을 보여줍니다.

자일링스와 Pensando를 인수함으로 데이터 센터 성장의 불을 붙이는 모습을 보여주고 있는데요

아무래도 PC 시장과 게이밍 시장의 성장세가 둔화되는 조짐이 보이니 AMD가 데이터 센터의 비중을 확대해 향후 주요 사업으로 자리매김하려는 제스처를 미리 취한 것 같습니다.

엔비디아와 인텔에 비해 AMD는 전반적으로 강한 성장세를 보여주었는데요.

게이밍 매출도 17억 달러로 전년 대비 32% 증가했습니다.

그래픽 수익 감소에도 불구하고, 세미 커스텀 솔루션 판매 증가로 게이밍 매출이 증가했습니다.

게이밍의 새로운 부분으로 게임 콘솔뿐만 아니라 데스크톱 및 노트북 GPU의 매출도 포함시켰습니다.

그래픽 카드 부족은 이젠 옛말....

채굴 목적으로 가상화폐 채굴자들이 무차별적으로 매입하면서 그래픽 카드 품귀현상이 생겼었는데요.

이 현상으로 그래픽 카드의 가격이 상향 평준화가 되면서, GPU 판매 실적을 끌어올렸습니다.

하지만 암호화폐 가격이 하락하고 2022년 GPU 수요가 감소하면서 그래픽 카드 가격이 하락세로 돌아섰죠.

AMD의 RX 6000 GPU의 가격은 7월에 소매가격 아래로 떨어졌습니다. 

크립토 시장에 붐이 일어나지 않는 이상, 이 부분은 게이밍 섹터에 큰 부담이 될 거라 봅니다.

잉여 현금 흐름?

EPYC 서버 프로세서 판매 호조로 영업 현금 흐름은 22분기에 처음으로 10억 달러를 넘어섰습니다. 

AMD의 잉여 현금 흐름은 자본 지출 증가로 인해 새로운 기록을 세우지는 못했지만,

9억 달러를 넘어서는 견고한 수준을 유지하고 있습니다.

AMD의 잉여 현금 흐름 마진은 13.8%로 감소했으며, 게이밍 부분에서

그래픽 카드의 가격 결정력이 약화될 경우에는 더 큰 압박을 받을 수 있을 거라 봅니다.

엔비디아? AMD? 뭐가 더 좋을까??

2분기 어닝을 미리 공개한 NVDA에 비하면 AMD가 더 나은 선택입니다.

AMD는 게이밍 부분이 32% 상승한데에 비해 엔비디아는 2분기 게이밍 매출이 33% 감소했습니다.

물론 AMD도 그래픽 카드 수익이 줄어들긴했지만요.

P/E로 봤을 때에도 AMD가 20.3x NVDA가 30.8x로 AMD가 더 낫습니다.

Down risk???

아무래도 AMD의 가장 큰 위험은 그래픽 카드 부분입니다.

PC 시장 분위기도 안 좋아지고 있고, 비트코인도 크게 하락해 그래픽 카드의 매출 감소가 매출 총이익 감소로 이어질 수 있기 때문이죠. 

그래도 AMD는 성장 모멘텀은 아직 그대로기 때문에 약간의 성장 둔화라는 이유로

AMD에 대한 투자를 줄이는 것은 추천하지 않습니다. 

만약 AMD가 2분기 연속 잉여 현금 흐름을 크게 낮추고 총마진을 감소시킨다면, 투자 비중을 줄이는 게 맞다고 봅니다.

3줄 요약

• 지난 분기와 달리 AMD는 2분기 실적 가이던스를 넘지 못했지만, 컨센서스는 상회
• 3분기 칩 생산 예측 또한 낮게 발표
• 반도체 공급망 차질, PC 시장 둔화 속에서도 데이터 센터 분야는 묵묵히 성장 중

작년에 메타버스 붐이 일어났었죠!

저도 그때 가상 부동산 어스 알아보고, 영화 레디 플레이어 원에 흠뻑 빠져  몇 년 뒤면

이런 세상이 오지 않을까 기대하고 그랬습니다.

근데 정말로 먼 미래에는 인터넷이라는 말보다 메타버스라는 말이 더 많이 쓰지 않을까요??

오늘 소개해 드릴 ETF는 작년 11월 메타버스 ETF : METV입니다!

회사명을 '메타'로 바꿔버린 '페이스북'

불과 몇 달 전 페이스북이 사명을 META로 바꿨죠.

회사의 이름을 메타로 바꾼다는 건 새로운 산업 '메타버스'로의 진입을 알리는 상징성을 나타내고,

시대적 흐름에 따라 변하겠다는 의미로 보입니다.

페이스북은 2020년부터 어닝 콜에서 메타버스를 언급하기 시작하다 21년 말부터 그 언급 횟수가 급등하고,

21년 4분기에는 3분기 대비 4배인 419번 언급하며 이후 공식적으로 회사명을 메타로 바꿨음을 발표했습니다.

물론 22년 1분기에는 좀 줄었지만요

근데 이제 메타버스 끝물 아닌가??

META 주가도 훅훅 빠지고 모두의 관심이 많이 줄은 것 같습니다.

게다가 금리인상 이슈로 21년 11월부터  올해 6월까지 기술주들의 매도세가 이어지며  코로나 거품이 무너졌습니다.

지금은 어느 정도 반등을 보였는데요.

그렇다면 지금 이 시점에서 "METV가 살만한가??"에 대해 알아보겠습니다.

METV.araboja

작년 6월 Roundhill Ball Invest는 메타버스가 유행하니 곧바로 메타버스 ETF인 METV를 출시했습니다.

상장 초기에는 거래량이 그렇게 많은 편이 아니었는데, 메타버스 유행이 정점에 다다르면서 

상장 가격 15$에서 17.11$을 찍고 55% 가까운 하락을 했습니다.

ETF 홈페이지의 설명이 상당히 재밌는데요.

보통 ETF 상세 설명을 보면 "현재" 상태를 알려주는데

METV는 2025년 운용액은 $800B로 현재 테슬라 시총이 될 거라 하고,

2030년이 되면 메타버스 전체 시장이 $8 ~ 13T가 되고, 메타버스를 사용하는 인구가 50억이 된다고 하네요 ㄷㄷ

지금이 77.53명이니 지금 스마트폰처럼 나중엔 절반 넘게 메타버스에 빠져 살게 되는군요 

다시 현재로 돌아와서 METV를 더 알아보겠습니다.

운용액은 귀여운 수준의 $531M이고, 운용보수는 귀엽지 않은 0.59%입니다.

METV는 Ball Invest의 Metaverse Index를 추종합니다.

메타버스 지수는 액티비티, 관련 상품, 서비스, 메타버스 기술 등 43개 회사로 구성되어 있습니다.

하지만 말이 43개지 상위 10개의 기업이 대부분 차지합니다.

메타가 1등 일 줄 알았는데 6등이고, 로블록스가 10.91%로 1등을 차지했습니다.

또 METV의 51%가 IT 섹터 중 주로 엔터테인먼트, 소프트웨어, 반도체&장비로 구성되어있습니다.

높은 수수료 혹은 마음에 들지 않는 종목이 있다면, METV를 매수하는 것보다

Top 10에 있는 종목을 몇 개 골라 포트폴리오로 재구성 방법도 괜찮아 보이네요.

단순한 기술적 분석으로 알아보는 현 위치

작년에 메타버스 버블이라고 하는데, 실은 상장가 대비 고점 12% 정도밖에 안 올랐습니다.

오히려 NFT니 타이어 그림이 뭐니 하면서 메타버스 이슈만 커지고 거래량만 급격하게 뛰었습니다.

그 후 금리인상이 터지고, 뒤늦게 소문 듣고 찾아온 사람들한테 물량을 던지면서 가격이 계속 하락 하기 시작했죠.

그러다 5월 말 거래량이 다시 치솟으며 새로운 저항선을 형성하고 추세전환을 이끌어 냈습니다.

지금은 지지선 8.0$ ~ 저항선 9.4$의 박스권을 유지하다 저항선 리 테스트를 뚫고 새로운 상승 추세를 이어가기 시작했습니다.

추세가 이대로 이어간다면 12.6$대로 진입이 가능할 것 같고, 지지선은 9.4$대로 전환이 이루어질 것 같습니다.

메타버스 버블이 터지면서 10개월 동안 많은 사람들이 고통을 받았지만,

METV가 다시 바닥을 형성하고 상승하려는 모습을 보여주고 있습니다.

고점 대비 반토막이 났지만 기술적 분석상으론 다시 강세를 보여주고 있으니 지금은 좋은 매수시기로 보입니다. 

세 줄 요약

미래를 확신하는 METV ETF

구성은 좋아 보이진 않은데 먼 미래 생각하면 또 좋아 보임

기술적 분석 상으로도 괜찮아 보임

악재와 호재가 왔다 갔다 하며 계속해서 변동성 장세가 이어지고 있습니다.

게다가 인플레이션&양적 긴축의 영향으로 올해 나스닥은 24% 가까이 하락한 상태입니다.

극심한 변동성 장세가 싫은 투자자들은 주로 인버스 ETF로 포트폴리오 헷지를 합니다.

미국 주식을 투자하는 대다수가 나스닥 중심의 기술주를 보유하고 있기 때문에

Nasdaq-100 3x 인버스 ETF SQQQ를 헷지 수단으로 사용합니다.

ETF 개요

Proshares에서 출시한 UltraPro Short QQQ ETF는 나스닥 100 지수의 하루 움직임을 -3배 추종하는 ETF입니다.

ETF 운용방식은 대형은행들의 스왑 비중을 매일 리벨런싱 하는 방식으로 운용됩니다.

SQQQ는 나스닥 100의 반대 포지션이기 때문에 %가 -로 표시됩니다.

또한 -3배를 구성해야 하므로 - 스왑의 비중이 -300%가 되도록 ETF가 구성되어 있습니다.

아래는 스왑을 쉽게 설명한 블로그니 참고하시면 좋을 듯합니다.

레버리지 ETF의 양날의 검 : 양과 음의 복리효과

Proshares 홈페이지에는 아래 문구가 있는데요

쉽게 설명하자면 SQQQ는 나스닥 100 지수의 하루 동안의 변화만 -3배 추종하기에 복리효과에 의해

보유기간 동안 실제 나스닥 100이 -3배 변화한 정도와 SQQQ의 변화가 다를 수 있다는 말입니다.

간단한 예를 들어보겠습니다.

SQQQ를 100$ 매수하고, 나스닥 지수가 5% 하락하면 SQQQ는 15% 상승해 115$가 됩니다.

이후 나스닥 지수가 또 5% 하락하면 또 SQQQ는 15% 상승해 132.25$ 가 됩니다.

결과적으로 나스닥은 총 9.75% 하락한 반면, SQQQ는 32.25% 상승했습니다.

15%+15% = 30%가 아닌 15%*15% = 32.25%로 생각해야 됩니다.

지수 변화가 없는대도 손해가 발생한다고??

만약 나스닥이 5% 상승하고 다음날 5% 하락한다면 어떻게 될까요?

처음 포지션이 100$ 였을 때, 100$ * 1.05 * 0.95를 하게 되면 처음 100$가 아닌 0.25$ 손해인 99.75$가 됩니다.

그렇다면 SQQQ는 어떻게 될까요?

100$ * 0.85 * 1.15 = 97.75$가 되어 손실액이 0.25$의 9배인 2.25$가 됩니다.

레버리지 정도가 더 커질수록, 변동성 장세가 길어질수록 레버리지 ETF의 음의 복리효과는 커집니다.

인버스 ETF는 오래 들고 있을수록 손해가 발생한다고??

SQQQ의 단기 수익률을 놓고 봤을 때엔 좋은 성과를 보여주지만 장기간 보유했을 때엔 손실폭이 큰 사실을 알 수 있습니다.

QQQ와 SQQQ를 비교해보면 QQQ는 장기보유 시 꾸준히 성장한 반면 SQQQ는 정반대로 엄청난 손실을 보여줬습니다.

SQQQ를 5년 보유 시 -98.3%, 10년 보유 시 99.93%를 보여줬습니다.

올해 QQQ가 25% 가까이 하락했지만, 음의 복리 효과로 SQQQ는 74.25%보다 낮은 52.6% 상승했습니다.

결론

투자할 때 포트폴리오 헷지를 생각하고 있다면, 인버스 ETF를 매수해 음의 복리효과로

추가 손실을 얻는 리스크를 감수하는 것보다 해당 포지션의 비중을 줄여 헷지를 하는 것이 더 났습니다.

매크로를 잘 읽고 리스크 관리에 자신이 있는 분들이라면 인버스 ETF로 헷지 하는 것이 효율적일 수 있겠지만

그렇지 않은 분들에겐 인버스 ETF는 추천하지 않습니다. 

요즘 다시 시장이 성장주 가치주 할 것 없이 다시 무너졌죠.

성장 / 가치 두 가지 특징을 모두 지닌 반도체 섹터가 가장 큰 낙폭을 보여줬습니다.

반도체 섹터는 추세가 뚜렷하게 형성되기 때문에 매매의 난이도도 쉽고, 포착할 수 있는 기회도 많습니다.

지난 엔비디아 실적 발표 이후 반도체 랠리가 이어지다 잭슨홀 미팅, 엔비디아의 중국, 러시아 수출 규제로

다시 하락 추세로 접어들었습니다.

이러한 변동성 장세가 이어지며 반도체 섹터가 과매도된 상황인데요.

반도체 매수 포지션으로는 반도체 3배 레버리지 ETF SOXL을 가져가는 것도 괜찮은 선택지로 보입니다.

SOXL은 코로나 이후 괜찮은 성과를 계속해서 보여주다 올해 금리인상의 여파로 80% 가까이 하락했습니다.

하지만 반대로 큰 폭으로 하락한 지금 향후 몇 달을 생각해보면 SOXL이 엄청 나빠 보이지는 않습니다.

레버리지 ETF를 선호하지 않으신다면 필라델피아 반도체 지수 1배 추종 ETF인 SOXX 추천드립니다.

52주 최고 주가는 74.21$였던 SOXL은 지금 52주 최저 가격 근처로 10.53$으로 엄청난 거품이 무너졌습니다.

SOXL ETF 운용 방식

SOXL은 ICE semiconductor Index (ICESEMIT)를 추종하는 ETF 상품입니다.

ICE semiconductor Index는 대형 반도체 기업들의 시가 총액 비중에 맞춰 리벨런싱 하는

룰 베이스 기반 지수로 미국 반도체 기업 30개를 구성합니다.

다양한 반도체 회사를 포함한 만큼 반도체 산업이 어떻게 흘러가는지에 대한 지표로도 볼 수 있습니다.

SOXL 구성 종목

인텔이 8.2%로 가장 많은 비중을 가지고 있고,

다음으로 브로드컴 엔비디아 텍사스 인스트루먼트 AMD 퀄컴 순으로 비중이 많습니다.

반도체 기업이 80% 정도 되고, 반도체 장비 기업이 20% 정도 됩니다.

SOXL Performance

단기적인 성과를 볼 때 NAV(순자산가치)와 SOXL 모두 지수의 3배에 가깝게 움직이는 걸 확인할 수 있습니다.

SOXL은 레버리지 상품으로 자산 증식을 가속화하는 효과도 있지만, 포트폴리오의 효율을 극대화하는 효과도 있습니다.

만약 반도체에 300만 원의 포지션을 잡고 싶을 때, SOXX를 300만 원 매수하는 방법도 있지만,

SOXL을 100만 원 매수해도 포트폴리오 상에서 비슷한 효과를 낼 수 있습니다.

추가로 남은 200만 원으로 포지션에 대한 리스크를 관리한다던가 다른 포지션을 추가함으로

포트폴리오의 알파를 창출할 수 있습니다.

3배 레버리지 ETF라고 막연히 위험하다는 인식보다는 잘 활 요하면 굉장히 좋은 도구가 될 수 있다고 생각하는 것도 좋습니다.

SOXL 배당 내역 

SOXL 배당은 20년 12월 / 21년 3월 / 21년 12월 / 22년 3월 / 22년 6월 로 거의 3~9개월 주기로 배당이 나왔습니다.

배당률은 다른 ETF 처럼 높지 않은 편입니다.

기술적 분석과 매수 타이밍

엔비디아를 선두로 그동안 반도체 주식들이 엄청난 매도세가 이어졌는데 앞으로 더 떨어질지

지금이 매수 적기인지 기술적 분석을 통해 분석해보겠습니다.

광복절 21.78$를 고점으로 soxl은 최근 12.52$까지 수직 하락하며 42.52% 하락했습니다.

그렇기 때문에 soxl을 매수하기 전 구체적인 진입 계획과 반대 포지션에서 생각하는 리스크 관리가 매우 중요합니다.

그렇지 않으면 계속해서 커지는 손해를 끌고 가는 상황이 발생하기 때문에 반드시 loss-cut을 정확히 정하고 끊어내야 합니다.

기술적 분석은 성공 활 확률이 상승과 하락 중 어느 곳이 나은지 판단하는 것 일뿐

투자의 타이밍을 정확히 맞추기는 어렵습니다.

작년 7월부터 현재까지의 보조지표들을 모아봤는데요.

저는 주로 거래량, RSI, MACD, Money Flow 4가지 지표를 봅니다.

우선 거래량은 주식 가격이 큰 폭으로 하락한 만큼 거래량 또한 큰 폭으로 늘어난 모습을 볼 수 있습니다.

기존에 100원에 1개씩 거래를 했다면 지금은 50원에 2개를 거래가 가능하니 거래량이 더 늘어난 효과로 보시면 됩니다.

아직 강한 거래량이 나오지는 않아 바닥권이라 보기는 어려워 보입니다. 

RSI는 30 근처로 과매도 상태 직전입니다.

33 부근에서 반등하긴 했지만, 다시 30 근처로 갈지 40으로 방향을 잡을지 확인하고 포지션을 잡는 것도 괜찮아 보입니다.

MACD도 여전히 약새인 모습을 보이고 있습니다.

단기 이평선이 반등할 때 포지션을 잡거나 골든크로스가 나왔을 때 포지션을 늘리는 것도 좋아 보입니다.

Money Flow Index는 RSI보다 바닥권 근처에서 크게 상승한 걸 확인할 수 있습니다.

아무래도 어제 나스닥이 큰 폭으로 상승하면서 기관의 자금이 많이 들어온 것 같습니다. 

섹터 전망

현재 대부분의 반도체 기업들의 벨류에이션 상 저평가되어있고, 영업이익 예상치도 괜찮은 모습을 보여줍니다.

여전히 반도체 부족 현상이 일어나는 중이고, 미-중 반도체 전쟁 또한 심화되고 있습니다.

경기침체 공포로 주식시장이 무너지면서 주식 가격에 대한 리스크 프리미엄도 많이 낮아진 상황으로 해석할 수 있습니다.

물론 주식 가격과 같이 벨류에이션도 덩달아 낮아지긴 했습니다만 이러한 요소들은 매크로에 의한 일시적인 현상인 반면 반도체 산업은 4차 산업에 없어선 안 될 핵심 요소기 때문에 반도체 산업이 무너진다고 보기 어렵습니다.

장기적으로 본다면 반도체 주식들은 초특급 할인 중이라 생각합니다.

지금 Buy-and-Hold로 대응한다면 다음 반도체 사이클이 찾아왔을 때 "그때 좀 더 살걸" 후회할 수도 있습니다.

인플레이션이 극도로 장기화되고, 러-우 전쟁을 넘어선 악재가 터지지 않는 이상

마소가 더 이상 성장하지 못하고 후퇴기에 접어들 거라 시장은 판단한 것 같습니다.

기술주 중에서는 나름 높은 P/E를 가지고 있어 싼 가격대는 아니라고 생각하지만,

훌륭한 operating leverage(영업 레버리지) 관리가 앞으로 몇 년간 두 자릿수의 수익 성장을 꾸준히 보여주는데

큰 핵심이 될 것이라 봅니다.

기술주 다 팔아야 되는 거 아냐??

마이크로소프트 주식 가격은 뭐 연초 350$에서 정점을 찍고 약 20% 가까이 하락했죠.

어떻게 보면 다른 기술주에 비하면 가격 방어가 잘 된 편으로 평가할 수 있습니다.

즉 market risk 속에서 큰 폭으로 하락한 성장주들보다 매력도가 높다고 해석할 수 있다는 거죠!

어닝 미스?? 망한 거 아냐??

컨센서스 EPS 주당 2.29 매출 51.87B 였지만, 실제 2.23, 51.87B로 어닝 미스가 났습니다.

이 때문에 애프터마켓에서 큰 폭은 아니지만 3% 가까이 빠졌습니다...

하지만 이번  분기 12%의 매출 성장, 3%의 EPS 성장을 보여줬습니다!

대부분의 투자자들은 아직까지 마이크로소프트가 오피스-365 나 Window가 주 수익원이라고 아직까지 생각하셨겠지만

실제로 이번에 LinkedIn이 영업 이익의 26%를 차지하면서 클라우드 서비스의 성장의 주 요인임을 보여줬습니다.

강달러 영향으로 이익률이 줄었지만 그 부분을 빼고 생각한다면, 최고 2.31까지 EPS가 가능합니다. 

클라우드 컴퓨팅 또한 가장 중요한 이슈죠.

서버 부분에서 이익은 전년 대비 22% 성장했고, MS - Azure를 포함한 다른 클라우드 서비스는 탄탄한 수요에 힘입어

40% 가까운 성장을 보여줬습니다.

Azure의 영업이익을 정확하게 알 수는 없지만,, 알려진 수치를 근거로 Azure을 비롯한 여러 클라우드 서비스 매출은 이번 분기 약 90억 달러에 이른다고 추정하고 있습니다.

이번 분기 마이크로 소프트는 78억 달러의 자사주 매입, 265억 달러의 배당금으로 주주환원에 노력하는 모습을 보여줬습니다.

재무 상태는 497억 달러 부채, 1047억 달러의 현금으로, 금리 인상시기인 만큼 레버리지 관리에 초점을 두고 있음을 알 수 있습니다.

그래서 앞으로 어쩔껀데??

결과는 그럭저럭 괜찮았습니다. 그닥 쇼크도 아니고 서프라이즈도 아녔어요

대신! 마소는 사업의 지속적인 모멘텀과 주주 이익에 초점을 둔 포트폴리오를 구성하고, 앞으로 두 자릿수의 수익과 영업이익을 낼 것이다라는 가이던스를 냈습니다.

근데 이런 말은 어느 기술주들이나 다 하던 말이죠?

자기 회사 위험할 것 같으면 좋은 말로 커버 치기!

하지만 마소는 닷컴 버블 모두가 기술주의 암울한 미래를 예측하고 있을 때 그때가 틀렸다는 것을 결국 결과로 증명했습니다.

엄청 나중에는 어떻게 될까요??

지금 당장 EPS 예측치만 봐도 3년 연속 두 자리 숫자의 eps 성장임을 볼 수 있습니다.

더 가볼까요??

2027, 2032년을 제외하면 앞으로 향후 10년 동안 2자리의 성장을 보여줄 거라는 것이 컨센서스입니다.

2032년에는 40.7%의 순이익을 보여줄 거라 예측하는데 이는 올해보다 34.6% 높은 수치입니다.

그래서 사? 팔아?

P/E가 28~29배로 싸다고 생각하지는 않을 수 있습니다.

그리고 기술주 자체 변동이 큰 편이고, 그렇기에 비관론에 쉽게 치우치게 되죠.

하지만 마소는 독보적으로 지속적인 성장을 약속하고, 배당과 자사주 매입으로 주주환원에 힘쓰고 있습니다.

비관론이 거의 무의미하다 싶을 정도로요!

꾸준히 두 자릿수 성장을 이어가면서 시간이 지날수록 시장에 큰 비중을 차지하게 될 것입니다.

"앞으로 눈여겨볼 점이 있다면?"

이미 2조 달러 규모의 대형주라는 점을 감안하면, 결국 성장률 둔화는 찾아오게 되어있습니다.

성장률 둔화는 주주의 이익 감소로 이어지고 가치 평가도 하락, 주가의 하락의 위험이 생길 수 있습니다.

가치주로 전환될 것인지, 지속적인 성장을 계속 이어나갈지는 지켜봐야 할 것 같습니다.

세 줄 요약

1) 견고한 성장에서 더 나아가 올해 두 자릿수 성장을 목표한 가이던스

2) 꾸준한 성장, 엄청난 이익, 주주환원 이 세 가지를 모두 챙기는 성장주는 마이크로소프트(MSFT)가 거의 유일하다고 봐도 무방할 정도

3) P/E가 28~29x 임에도 앞으로의 미래를 본다면 여전히 매력적인 가격!

정유 ETN 대표 주자 NRGU

NRGU는 MicroSectors U.S. Big Oil Index를 3배 추종하는 ETN 상품입니다.

ETF와 달리 ETN은 운용사가 실제 인덱스를 따라 만든 상품이기 때문에 인덱스와 괴리율이 존재합니다.

NRGU는 올해 연초 대비 191.23% 상승하며 정유 대표 ETF인 XLE의 4배 가까운 성과를 보여줬습니다.

ETF 소개

NRGU는 MicroSectors U.S. Big Oil Index와 주식 비중은 같게 하는 대신 레버리지 정도를 3배로 맞춘 ETN입니다.

MicroSectors U.S. Big Oil Index의 각 주식 구성은 10%로 동일하게 구성되어있습니다.

상위 10개 기업은 주로 북아메리카의 정유, 천연가스, 탄화수소 메이저 기업들로 이뤄져 있습니다.

아실만한 기업으로는 쉐브론 옥시덴탈, 엑손모빌 정도 있겠네요.

NRGU 구성 회사는 주로 북아메리카에 위치한 정유, 가스회사가 대부분입니다.

참고로 우크라이나 전쟁으로 큰 손실은 본 SHEL이나 BP 같은 유럽 메이저 정유회사는 포함되어 있지 않습니다.

3배 레버리지인 만큼 베타 값이 큰 편이고, ETN 특성상 수수료 또한 높은 편입니다.

NRGU vs XLE

MicroSectors U.S. Big Oil Index는 구성하는 정유주 비율을 모두 10%로 동일하게 구성했습니다.

반면 XLE는 엑손 모빌 (XOM)과 쉐브론(CVX) 둘의 비중이 약 44%로 포트폴리오의 절반을 차지해

NRGU와 차이가 있습니다.

최근에 워렌 버핏이 대주주인 버크셔가 옥시덴탈(OXY)의 지분 50%를 취득하게 되면서 큰 폭으로 상승했었죠.

이때 XLE는 OXY의 비중이 4.42%로 ETF 상승폭이 적었던 반면

MicroSectors U.S. Big Oil Index와 NRGU는 OXY의 비중이 10%기에 XLE보다 더 크게 상승했습니다.

NRGU, XLE 말고도 다른 정유 ETF가 많기 때문에 고유가 시대가 계속 진행됨에 따라

아직 가치평가가 반영이 안 된 주식이 큰 비중을 가지고 있는 ETF 어떤 건지 찾아보고 선정하는 방법도 있습니다.

NRGU 어떻게 매매해야 할까??

정유주는 주로 유가에 민감하게 반응해 매크로 환경에 집중해서 매매하면 됩니다.

지금처럼 Bear Market 랠리가 끝나가는 시장 분위기와 기술적 분석이 잘 통하는 유가의 움직임을 이용하면 매매하기에 수월합니다.

시장 분위기는 주로 모멘텀 팩터를 보고, 기술적 분석으로 유가의 움직임과 보조지표 RSI를 참고하면 됩니다.

RSI가 30 근처에 오면 과매도된 상태로 판단해 매수,

RSI가 70 근처에 오면 과매수된 상태로 판단해 매도하는 전략으로 매매 타이밍을 결정하기 유용합니다.

주의할 점

NRGU는 3배 레버리지기 때문에 일반 주식처럼 Buy-and-Hold 하기보단,

매크로 시장과 기술적 분석을 통한 단기 매매가 중요합니다.

코로나가 터지면서 유가가 마이너스까지 가는 사태가 벌어지고 NRGU는 그것보다 더 큰 폭으로 하락했었는데요.

이때 XLE는 -65%의 하락에 그친 반면, NRGU는 약 95%로 상장폐지 직전까지 갔었습니다.

유가가 많이 회복한 지금 그 당시 음의 복리로 인해 NRGU는 아직까지도 코로나 이전 가격에 도달하지 못했습니다.

3줄 요약

-  MicroSectors U.S. Big Oil Index 3배 ETN 상품

- 매크로 움직임과 기술적 분석이 중요

- 장기 투자는 추천하지 않음

인플레이션 이슈가 끝난 건지? 경기 침체가 뭐 또다시 어떻게 되는지?

시장의 방향성을 못 잡고 계신 분들이 많습니다.

이런 상황에는 주로 배당주를 찾게 되는데요!

그래서 오늘은  배당 성장 ETF :  SCHD를 소개해드리고자 합니다.

SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 다우존스 배당주 100 지수인 :

Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종합니다.

기존 지수를 추종하는 상품이기에 ETF 구성시 비용 지출이 크지 않고,

Dow Jones의 Index에서 파생된 만큼 괜찮은 배당주들로 구성되어있음을 알 수 있습니다.

배당률은 약 연 3.2%로 SPY가 1.7%인걸 감안하면 배당률 또한 준수한 편입니다.

배당금은 분기마다 지급되고, 최근에는 6월 27일에 0.7038$의 배당금이 지급되었습니다.

ETF 운용 보수는 0.06%로 매우 저렴한 편이고, 운용액은 $34B로 한화 약 40조 원입니다.

홈페이지가면 원서로 더 자세하게 볼 수 있습니다

ETF에 뭐들어 있나요??

SCHD는 구성종목을 선택할 때, 아래 3가지 조건에 맞춰 종목을 선별하는데요.

- 적어도 10년간 꾸준히 배당을 주었을 것

- 시가총액이 $500M 이상을 유지했을 것

- 적절한 유동성을 가졌을 것 

이 조건들이 맞지 않으면 구성 종목 후보에서 떨어지게 됩니다.

그러고 나서, 후보 중에서 실제 구성 종목으로 채택하는 과정을 한번 더 걸치는데요

- 부채 대비 유동 현금흐름

- 주식 수익률

- 배당률

- 5년간 배당 성장률

구체적인 수치는 알려지지 않았지만, 4가지를 기준으로 최종 구성 종목을 선정합니다.

각 주식 비주은 시가 총액 크기에 따라 정해지는데, 이때 개별 비중은 4%를 넘지 않습니다.

개별 섹터 또한 25%를 넘지 않습니다.

ETF 구성은 매 분기마다 리벨런싱 하고, 매년마다 구성 종목들이 전략에 맞는지 검토합니다.

현재 포트폴리오는 Merch & CO (MRK) / PepsiCo (PEP) / IBM (IBM) / Coca-Cola (KO) 같은

대부분 아실만한 대형주 위주로 이뤄져 있습니다.

Merch & CO (MRK)가 약 4.4%로 가장 높은 비중을 가지고 있고, 상위 10개 기업이 포트폴리오의 42.15%를 구성하고 있습니다.

ETF 수익률

올해 7월 31일 기준으로 SCHD의 3년 / 5년 / 10년 연평균 수익률은 15.2% / 13.7% / 13.5%고

S&P500는 13.4% / 12.8% / 13.8%입니다.

수익률 자체는 SCHD가 약간 우세한 모습을 보여주는데요.

SCHD는 배당률이 SPY의 약 2배 정도 되기 때문에 실제로 차이는 더 납니다.

SCHD vs 하이일드 CEFS ETF 뭐가 더 좋나요??

CEFS는 매니저의 운용 실력에 따라 액티브 ETF와 성격이 비슷하다고 보시면 됩니다.

대표적인 하이일드 ETF인 PDI, THW, SVOL과 SCHD 중 어느 것을 배당 ETF로 가져가는 것이 좋을 까요??

배당률만 놓고 단순 비교해 보면 SCHD는 연평균 3% PDI 12%, THW 9% SVOL 14%로

SCHD가 가장 안 좋습니다.

하지만 배당률 말고도 다른 고려할 요소가 더 있습니다.

첫째로 SCHD는 레버리지나 파생상품을 사용하지 않았습니다

레버리지는 상방과 하방의 폭을 키우기에 리스크 관리가 추가적으로 필요합니다.

배당주를 찾는 대부분의 사람들은 안전성을 우선 목표로 하기에 레버리지를 선호하지 않습니다.

따라서 레버리지는 사용하는 CEFS는 추천하지 않습니다.

또 커버드 콜처럼 상방과 하방을 막아 단순히 배당 수익만을 챙기는 구조가 아니라,

SCHD는 오로지 배당주 위주로 구성되어 주식 성장의 수익을 온전히 얻을 수 있습니다.

THW는 상방이 막혀있고, SVOL은 선물과 옵션으로 배당을 창출하는 구조입니다.

둘째로 "CEFS는 믿고 맡기기 쫄린다"입니다.

CEFS는 운용사의 실력에 따라 수익률이 왔다 갔다 하지만

SCHD는 정해진 규칙과 팩터 기준에 따라 투명하게 운용됩니다.

SCHD는 보동 시장 수익률 (S&P500)을 따라가기 때문에 수익률 측면에서 1~2등 자리을 꾸준히 유지합니다.

셋째로 수수료입니다.

금융 상품은 내 의지와 달리 수익률이 오락가락해 손실과 수익을 내가 정할 수 없죠.

근데 내 의지로 얻을 수 있는 수익이 바로 수수료입니다.

앞서 말했듯이 0.06%라는 수수료는 엄청 저렴한 편입니다.

반면 CEFS는 1~2%의 높은 수수료를 요구하기 때문에, 1~2%의 추가 수익이 발생해야 손익 분기를 넘는 셈입니다.

투자를 해보셔서 아시겠지만, 1~2%를 얻는 것도 매우 어려운 일입니다.

마지막으로 가장 중요한 보유기간 대비 수익률입니다.

SCHD의 3년 / 5년 / 10년 연평균 수익률은 15.2% / 13.7% / 13.5% 였죠.

그렇다면 PDI, THW, SVOL는 어떨까요??

PDI는 1.8% / 4.3% / 10.3%이고, THW는 8.5% / 7.0% / X ,

SVOL은 생긴 지 얼마 안 됐지만 처참한 수익률을 보여주고 있습니다.

그래도 ETF인데 리스크는 있지 않나요??

네 있습니다.

SCHD도 결국 지수 추종에 배당을 취하는 ETF로 시장 상황과 연관이 큽니다.

하지만 개별기업의 리스크는 크게 반영되지 않고 Market Risk만 반영되므로 리스크 관리를 내가 따로 할 필요는 없습니다.

게다가 SCHD는 높은 ROE, 부채 대비 높은 유동 현금을 가진 기업들로 구성된 포트폴리오라 SPY에 비해 Market Risk와 상관관계가 큰 편은 아닙니다.

수익률 측면에도 꾸준히 좋은 성과를 나타내고 있고, 저변동성으로 장기적으로 높은 수익률을 이끌어 냈기에 리스크 측면에서도 괜찮다고 봅니다.

3줄 요약

배당주 살 거면 SCHD 사면된다.

CEFS에 비해 배당률은 적지만, 퍼포먼스는 가장 뛰어나다.

지금이 사기에 가장 좋은 시기다.

지난번에 올렸던 내가 무엇을 해야 할지 모르겠을 때 (1)을 이은 (2)가 나왔습니다.

2탄을 올리겠다고 하고, 프로그램 개발에 빠져 안 올리고 있었습니다.

못 보신 분들은 1탄을 보고 오시면 좋을 것 같습니다.

지금 당장 내가 뭘 해야 할지 모르겠을 때, 무엇을 해야 할까 2탄 시작합니다.

4. 성공의 방정식이 있을 거라 생각하지 마라

무슨 말이냐고요??

쉽게 말해 나에게 맞는 것이 무엇이 있을지 "검색"이나 "조언"을 구하지 않는 겁니다.

예를 들어 한창 유행하던 스마트 스토어가 돈을 많이 번다고 그게 성공의 지름길이라고 무작정 덤비지 말라는 겁니다.

대부분의 사람들이 1~2개월 하고 때려치운 후에 하지 말라고 올린 영상이 유튜브에 100개가 넘습니다.

내가 무언가에 꽂혔는지 파악하고 내 방식대로 길고 우직하게 나아가는 것이 지속 가능한 방법입니다.

성공의 방정식이 있다면 이미 많은 사람들이 그렇게 했을 거고 대다수가 성공을 하지 않았을까요??

본인이 생각하는 성공을 '정의'하고 자신만의 '성공의 방정식'을 만들어야 합니다.

5. 혼자 여행 떠나기

해외든 국내든 집 앞이든 상관없이 혼자 여행을 떠나세요.

갈 곳을 정하는 것부터 언제 가고, 어떤 콘셉트로 갈 것인지, 가서 뭘 할 건지, 뭘 먹을 건지 정하는

모든 과정에서 설렘과 기대감은 일종의 동기부여로 작용합니다.

근데 왜 혼자 여행을 떠나라는 걸까요??

혼자 여행을 떠나야 같이 떠나는 사람을 의식하지 않고 본인에게 더욱 집중할 수 있기 때문입니다.

내가 원하는 음식, 장소가 아니라 다른 사람과 타협 후 맞춰 정해진 것들은 내가 하고자 하는 것이 아닙니다.

따라서 내가 무엇을 하고 싶은지 정확히 알려면, 온전히 나에게 집중할 수 있는 혼자 여행을 떠나는 것이 좋습니다.

혼자 여행을 떠남으로 자신과의 대화를 하는 시간을 가지는 것을 추천합니다.

6. 영어공부

절대로 토익, 토플을 공부하라는 것이 아닙니다.

뭐 하겠다면 말리지는 않겠지만, 내가 필요를 느끼는 영어를 공부하라는 말입니다.

가수 김종국이 말하길 영어공부 도대체 뭐부터 할지 모르겠다면

자기소개를 영어로 할 수 있을 정도를 목표로 영어 공부를 하라고 했습니다.

예를 들어 나의 헤어스타일이 어떻고, 잘 땐 어떻게 자는지, 영화는 어떤 장르 영화가 좋은지를 

누가 물어보면 바로 영어로 답할 수 있을 정도로 말할 수 있는 수준을 목표로 하는 거죠.

심지어 이 방법은 나를 알아가는 효과도 있습니다

제가 추천하는 방법은 크게 두 가진데요.

'스마트폰 설정을 모두 영어로 하기'와 '검색할 때 영어로 하는 습관 기르기'입니다.

거창하게 영어 기사나 논문을 읽는 것도 물론 도움이 되겠지만, 금방 지치기 마련입니다.

일상에 영어를 접하게 하는 것이 가장 중요한데요.

간단하면서도 자주 접하는 것이 스마트폰이기 때문에 위 두 가지 방법은 영어공부에 큰 도움이 됩니다.

7. 자필로 쓴 일기를 되돌아보기

마지막으로 내가 뭘 해야 할지 모르겠을 때 추천하는 방법은 '자필로 쓴 일기를 되돌아보기'입니다.

저는 이 방법을 매일 하고, 가장 먼저 이 방법을 사용합니다.

저는 일기에 내가 무슨 생각을 했고, 어떤 걸 하면 좋을지, 좋은 사업 아이템은 뭐가 있을지

생각날 때마다 하나도 빠짐없이 다 적어 둡니다.

물론 이 방법은 나의 메모 습관과 일기 습관이 잘 잡혀있어야 가능한 방법이지만, 지금부터라도 

메모 습관과 일기 습관을 길러 나간다면 분명 큰 도움이 될 거라 생각합니다.

여기서 더 나아가 '내가 언제든지 메모할 수 있는 환경을 만들기'도 내가 무엇을 해야 할지 모를 때 좋은 방법입니다.

컴퓨터를 자주 사용하는 분들은 윈도의 스티키 노트를 바탕화면에 항상 켜 둔다거나,

스마트폰을 자주 사용하는 분들은 카카오톡의 내게 보내기에 메모를 남기면 메모 습관을 기르기 좋습니다.

제가 지금까지 올린 7가지 방법을 모두 했다면, 지금 당장 내가 뭘 해야 할지 감이 잡힐 겁니다.

세상에는 의외로 내가 하고 싶어하는 것이 많습니다.

내가 잘 알지 못할 뿐!

아래 두 영상을 참고해 작성했습니다.

원자재의 장단점

[장점]
1. 역사적으로 주식, 채권의 움직임과 반대
2. 파산의 위험성이 없는 자산이고 유동성이 많다.
3. 경제가 나쁠 때도 상승 할 수 있다.
4. 정부의 현금 발행으로 인한 구매력 감소 방어 가능

[단점]

이자나 배당 소득을 창출하지 않는다.

원자재 사이클???

원자재 사이클은 크게 4번 있었고, 주식과 원자재 사이클은 순환합니다.

원자재 분석 방법

[공급]
1. 물량 : 전세계 매장량, 생산량, 재고량 파악
2. 생산 : 광산들의 매장량, 신규 광산 확장 가능성
3. 비용 : 광산 개발 및 생산 비용
4. 시간요인 : 개발, 확장, 생산에 걸리는 시간 
5. 리스크 : 각 생산 지역의 정치, 군사적 리스크

[수요]
1. 해당 원자재의 주요 사용분야
2. 현재 사용분야의 지속 가능성
3. 신규 산업 분야의 사용 가능성
4. 대체제의 존재 여부 - 유가가 비싸질수록 옥수수로 만드는 에탄올 수요도 증가

원자재 섹터 특징??

• 산업 금속 관련 주식 분류
  광산기업, 제련업체, 가공업체, 수요자로 나눌 수 있다.
  (지구과학 시간에 배운 광물 사용 순서와 유사하다)
  
  
• 구리가격은 경기를 매우 민감하게 선행한다.
  이러한 산업금속 다음으로 민감한게 원유같은 에너지다.
  개인 투자자로서 심도있게 원자재별로 깊게 공부해보면 유용한 도구가 될 수 있다.
  
  
• "원자재 상품가치는 결국 인플레이션을 감안하면 과거나 지금이나 똑같다"
  -> 아니다. 원자재 상품도 주식과 마찬가지로 장기보유시 꾸준한 이득이 나온다.
  
  
• 리스크 프리미엄 : 리스크를 짊으로써 얻는 이득
  리스크가 있는 상품의 수익률(주식, 원자재, 비트코인, 부동산) - 리스크가 없는 상품 (은행이자, 채권)
  
• 원자재 선물시장에서의 리스크 프리미엄
  - 원자재 선물시장은 공급자의 가격 변화의 리스크 헷지를 위해 만들어짐
  - 공급자(선물매도)는 가격변화에 대한 리스크를 수요자(선물매수)에게 떠넘김
    이에 따라 리스크 프리미엄도 제공함
  - 케인즈의 'Normal Backwardation' 이론 
  
  
• 원자재 선물 롤오버
  롤오버에 따라 손실이 날 수도, 이익이 날 수도 있음
  대체로 손실 비율이 큰 편임
  
  
• Backwardation : 현재 현물 가격과 현재 선물 가격의 비교
  <만기가 가까워 롤오버 시>
  Contango : 현재시점 현물 가격 < 현재시점 선물 가격이면 
  롤오버시 싼 현물을 팔고 비싼 선물을 사므로 손해발생
  ###상품의 재고가 넘치면 미래의 가격이 낮아질 것으로 예상해 현물가격이 낮아짐
  
  예를 들면 현재 날짜가 5월 말이고 만기가 6/1일인 옥수수 선물이 30$이라면,
  6월1일이 가까워짐에 따라 현재 현물 가격은 만기가 6/1일인 옥수수 선물가격과 같아짐
  (영상에서 현물가격은 결국 만기가 0인 선물가격과 같다고 설명)  
  
  Backwardation : 현재시점 현물 가격 > 현재시점 선물 가격이면 
  롤오버시 비싼 현물을 팔고 싼 선물을 사므로 이익이 발생한다.
  ###상품이 희소하면 지금 당장 수요가 증가해 현물 가격이 높아짐
  
  즉 롤오버시 리스크 프리미엄과 Backwardation을 확인해 롤오버 비용을 생각해 볼 수 있다.
  
  
  
• Normal Backwardation : 미래 예상 현물 가격과 현재 선물 가격의 비교
  - 미래 예상 현물 가격은 관찰이 불가함
  - a) 미래 예상 현물 가격 > b) 현재 선물 가격일 시 Normal Backwardation가 됨
    이 둘의 가격 차이가 a) - b) 가 Risk-Premium 으로 인한 이익이다.
• 근 10년간 미국 원자재 투자가 부진한 이유
  
  1. 원자재 수요 둔화로 롤오버 비용의 증가
  2. 미국 국채의 제로 금리
  3. 원자재 ETF 등으로 인한 매수 물량 증가 -> 리스크 프리미엄 감소
  4. 디플레 압력